先定亏多少,再定买多少
开仓之前就把这笔交易的计划亏损定下来,让它只占账户的一个小比例。行情你控制不了,但「打算亏多少」是你自己在开仓前定的——定好止损位,按止损距离反推仓位大小,这笔交易的风险就有了一个明确的数。要说清楚的是,计划归计划:止损单只是一张委托,跳空开盘、深夜流动性差的时候,它可能以比止损价更差的价格成交,实际亏损会超出计划。比如你计划亏 1%,跳空让止损成交价又差了 0.5%,这一笔实际就亏了 1.5% 上下。所以这套方法给你的是一条纪律线,挡不住所有意外。
从止损距离反推仓位的四个式子
- 可承受亏损 = 账户资金 × 单笔风险%
- 建议仓位数量 = 可承受亏损 ÷ |开仓价 − 止损价|
- 名义价值 = 仓位数量 × 开仓价
- 隐含杠杆 = 名义价值 ÷ 账户资金
举个数:账户 5000 USDT,单笔风险 1.5%,可承受亏损就是 75 USDT。打算在 60000 开多、57000 止损,每个 BTC 的止损价差是 3000,那么仓位 = 75 ÷ 3000 = 0.025 BTC,名义价值 1500 USDT。价格真跌到 57000,你亏的就是 75,不多不少(手续费另计)。
先看单笔最大亏损,再看隐含杠杆
核心看三格。「单笔最大亏损」是这套方法的锚:打到止损,按计划就是亏这个数;真遇到跳空或者盘口太薄,成交价更差,实际还会超出一点。「隐含杠杆」告诉你这笔交易现货做不做得了——小于 1 说明现货足够,大于 1 说明只有加杠杆才凑得出这个仓位。「止损距离」是个体检指标:距离小于 1% 的止损在加密市场里大概率会被正常波动扫掉,等于白送手续费;距离大到 20% 以上,则往往说明止损位是随手画的,不是行情结构给的。
止损位从哪来
止损价不该是「我最多能忍多少」,而应该放在行情证明你看错的位置——前低下方、均线或箱体边缘之外。先在图上找到那个位置,再来这里算仓位。看图的基本功可以从 新手看盘第一课 补起。
仓位管理最容易被反着做的地方
最大的误区是反着用:先满仓买好,再把止损设在「亏得肉疼」的地方,这样的止损起不到控制风险的作用。第二个误区是风险比例随情绪浮动,连赢几把就加到 5%、10%,一次回撤全吐回去;比例定了就别动。第三个误区是只在合约里才想起仓位管理,现货同样适用,只是没有强平来提醒你而已。合约用户还要注意:仓位算好了,爆仓价也要看,两件事一起做才完整,可以配合 爆仓价计算器 使用。